淺談財政預算案2025

不妨說說我覺得與我有關，或者我感興趣的預算案項目。

1）寬減25/26年度首季的住宅物業差餉，以每戶500元為上限

這是每個擁有物業的業主都受惠的項目，我也不例外，對我來講，福利沒有被砍掉實在太好了

2）寬減25/26年度首季的非住宅物業差餉，以每戶500元為上限

這是擁有非住宅物業業主的優惠，我也幸運地享受到。雖然寬免數額一年比一年少，但有差餉減免還是感到很高興

3）寬減24／25課稅年度百分之一百的薪俸稅和個人入息課稅，上限為1500元

這是每個高薪打工仔都有份的福利，我也受惠了。我覺得能有減免還是不錯的

4）徵收100元印花稅的物業價值上限，由三百萬元提高至四百萬元，即日生效

這個福利我相信能刺激更多價值300-400萬既物業買賣，對地產業來講是好事

5）25/26學年起取消為中小學幼稚園生提供每年2500元學生津貼

我有兩個孩子，今年直接少了HKD$5000收入，真慘

6）由25／26年度第三季起，將飛機乘客離境稅，由現時每位乘客120增加至200元

出外旅行成本增加。近幾年我減少了出國旅遊，原因之一就是因為一家四口出埠的成本太貴。看來暫時還是不會選擇坐飛機外遊

7）預計25／26至29／30年度的五年間，每年在「政府可持續債券計劃」及「基礎建設債券計劃」下，發行債券合共約1500億元至1950億元

香港的信貸評級一向不錯，因此政府國債是我必定會買來收息的不二之選。今年應該又有機會增持，且看年期和孳息率多少了

8）港交所與證監會將在年內就改善交易單位制度（即俗稱「手數」制）提出建議

手數（lot size）不夠彈性的問題一直為買賣港股的人所垢病，難得師長終於留意到，值得一讚

以上是我的小小感想。總括來講我覺得這份財政預算案有驚喜，算是誠意之作。並不是說自己沒享受到什麼補貼就把師長大駡一頓嘛，我的確看到預算案有嘗試處理一些經濟問題，這是一個好的開始。希望香港經濟會逐漸回穩吧。

開立HSBC UK帳戶

為了未雨綢繆，想了又想，還是先在香港申請一個UK帳戶吧，鑑於已經是HSBC Premier客戶的關係，開立UK帳戶後，就算zero balance也應該免手續費。因著這個想法，我開立了HSBC UK帳戶，打算在到埗後使用。

先到HSBC國際帳戶的link看看如何開立。文件方面，我只準備了HKID，因為我用HSBC HK作為出糧戶口，所以不需要額外提供資料。接著是填表格、Selfie和給HKID拍照，就完成了申請程序。

申請帳戶後不久，在上星期四收到HSBC UK的電郵，內含account number和sort code。

根據電郵內容，我將會收到一個來自+44 800的電話，目的是為我配置電話理財密碼。今天我收到2次+44 800的電話，但不幸地全都miss call了。HSBC也相當體貼地發來電郵，提醒我要不接電話，要不直接打3948 5588聯絡本地HSBC職員做配置。為免再次miss call，我直接打電話請本地職員跟進，很快就設定了HSBC UK的電話理財密碼。

接著，我用HSBC EXPAT 「Link international accounts」的功能，把我的HSBC UK帳戶也連結起來。現在我可以在HSBC HK的手機應用程式裏，一次過看到本地、HSBC EXPAT和HSBC UK的帳戶，非常方便。

HSBC UK的帳戶主要功能有申請/使用credit card和敍造mortgage，這都是HSBC Expat所沒有的。若果想提早增加在英國的credit limit，那麼先申請一張credit card來用，也不失為一個好辦法呢。

請把智慧，而不是財富，留給下一代

我身邊有不少人說，與其給孩子唸昂貴的私校，不如省下學費給孩子買更多股票、債券或者物業，讓孩子少奮鬥十年吧，這個觀點我完全不同意。儘管「知識改變命運」這個想法在現今社會有點過時，但根據我的人生經驗，把資產—而不是把增加資產的智慧—留給下一代的話，結果就是自己孩子的資金被更聰明、更懂得使用資產獲利的人提取。

我待在物業市場有一段頗長的時間，也見過不少賤賣物業的個案。通常比市價便宜的物業，都是因為買家急於套現才流出市場，而他們逼切需要以低於成本價出售物業的原因，不外乎是爭產、離婚或者在完全沒有留意市場價格的情況下，被物業代理游說賣出資產的人。這三種情況其實都可以避免，偏偏因為當時人沒有智慧管理財產，加上不是自己努力賺取的利潤，就更加不會珍惜前人得來不易的財富，只被眼前小利迷住而忽略了資產真正的內在價值，所以他們的物業，最終都以便宜的價錢賣給更理解背後價值的強者。

擁有知識，懂得發掘資產價值的人，才能夠保有前人辛苦獲得的資本。只靠繼承遺產而致富的，往往都會因為不懂得管理而敗光所得，這就是我親眼見證的事實。因此，我毫不介意花錢為孩子提供最好的教育，以求日後他們保住我遺留下來的資產，渡過豐盛愉快的人生。

請把智慧，而不是財富，留給最愛的孩子吧。

出金，買金

在crypto market裏賺得的USDT，最近我把它兌換成港幣，買入黃金ETF。想了想Bonus該用在哪個方向，我決定將一半用作Partial Repayment，一半投資到黃金ETF。

常看我這個blog的看倌應該知道，我一向有不定時償還本金的習慣，目的就是令自己能夠適應任何市場周期。我並不覺得借貸本質是萬惡的，如果看到絕佳的投資機會，借貸能夠增加投放金額，絕對有助於提升投資回報，但是「花無百日紅」，在市場前景不明確的情況下，與其去涉險，不如轉而做一些比較穩當的投資，比如定存、償還借款等等，都對改善自己基本財務狀況有幫助。美股、港股都漲起來了，現在不是FOMO的時候，因此我選擇把現金投放於相對穩健的地方以休養生息。

有人覺得，借貸目的就是希望藉着通漲令借款貶值，敘做partial repayment不是會失去這個意義嗎？我覺得自己必須永遠對市場保持敬畏，誰都沒有預知未來的能力，Always prepare for the worst才可以保住利潤，避免陷入資不抵債的結果。以前我為了買入房產收租，曾經借入相當龐大的金額，如果沒有風險管理的概念，繼續加大借貸額的話，相信在一兩年前已經叫苦連天了。慶幸自己一直保持著穩中求進的心態，最終安然渡過兩年多的加息期，迎來投資機會較多的減息期。

分析預計未來三個月都不會減息，從數據（比如CPI，失業率等）上看，這幾個月美國減息的機會的確不大，因此不妨休息一下，等待下一個更好的投資機會吧。

近況-Feb 2025

最近的操作就是不斷買入債券ETF和兌換外幣，因為自己訂立的移民期限將至，想趕快建立一個比較到位的每月正現金收入，債券、債券ETF和定存所產出的收入，對我來講都很吸引，因此我再次兌換了一點英鎊，放在HSBC Expat作定存。我一直持有香港政府債券，提供了少許利息收入，再加上小量貨幣基金和租金收入，現金流並不是完全沒有，但還是追不上我的主動收入，令我感到有點遺憾。希望自己繼續努力吧。

MPF方面，之前就猜想會有貿易戰，所以把1/3資金放入債券，結果到現在果然都漲起來了，也算不錯。我把大部分美股基金沽出，換成保守基金，暫時成績還好。

看到不少移英的朋友批評Labour（工黨）無限量支付難民食宿，又以增加VAT去剝削中產，感覺英國也有很多不理想的地方。我在香港一直擁有不錯的收入，一旦移民的話，人工沒了，開銷增加了，加上種種政府的差劣政策，到底該不該走呢？

我覺得不需要把事情想得太複雜，決定出走英倫是一次離開comfort zone的舉動，誰知道走出舒適圈後，會不會迎來更美好的人和事呢？我對未來還抱有一絲期盼，希望待在新地方，能夠做一點自己以前一直做不到的東西，僅此而已。也許現實地想，繼續待在香港的話，五年後我一定可以退下火線了，但我還擁有五年嗎？我不知道。所以隨心所欲，活在當下也不失為好主意呢。

就懷抱著輕鬆的心情上路吧。