2018年11月28日 星期三

失敗的投資

我不是財演,沒什麼必要把自己的投資項目說成一買必賺吧。我做過對的投資,也做過錯的投資,今天紀錄下來的是我的錯誤。

我因為貪戀高息,所以買下了D5IU,這是一個錯誤的決定。更錯誤的是,在股價下跌時我沒有止損,一直把這支REITS留在我的投資項目中。這無疑是自殺的行為,我明白,但內心還是抱有一絲希望,妄想它會返家鄉,唉。

然後我買入了一支毫股,結果在它股價上升的時候沒來得及賣出,最後變成蟹貨。我忍痛沽出止損,賠了一點,這是沒將自己現時情況好好評估的後果。工作忙就不應該買入需要時刻守看的股票,真是花大錢買教訓。

現在我忍痛把手上虧損的股票砍掉,留下的都是高息股、債券或是賺幅頗深的股票。這個組合總算經受得起衝擊,慶幸跟剛開立IB時比較,還是賺了一點。希望自己能更好的吸收教訓,克服心魔吧。

2018年11月23日 星期五

網購

自從聽完朋友推介,我成為日本樂天網店的會員之一,享受著網上購物的樂趣。現在樂天網店正舉辦免運費優惠,抵受不了日本貨的誘惑下,我忍不住敗了幾件孩子和自己的衣服。

自從網店面世後,我就很少在國外旅行時買東西了。現今科技發達,只要你肯花時間,一定能夠在網店找到你想買的東西。配合網店不時推出的優惠,坐在家中上網絕對比外出購物更能節省時間和精神。我還是喜歡出門消費,但如果想買本地無銷售點的東西,比如孩子喜歡的火車玩具、衣物等,我都會趁網店作優惠推廣時去買東西,一來可以以較低廉的價格買入心頭好,二來網店配合信用卡使用,可以賺取更多現金回贈。除了樂天市場外,博客來、amazon也是我喜歡逛的網店,我多半會到博客來買書,到amazon買外國玩具給孩子。網店的成本較少,可以比實體商店提供更多折扣,訂價也比實體商店便宜,結果是沒能同步提供網上購物服務的實體商店,都漸漸被淘汰,齡記書店結業也說明了實體店所面對的租金消耗和銷售壓力有多沉重。客戶銷售模式的改變的確對舊有商店造成衝擊,所以作為營商者要緊貼時代潮流,才能在靈活多變的商業社會上生存下去,說來也殊不簡單呢。

2018年11月16日 星期五

零和遊戲

相信大家都玩過大富翁這套遊戲吧?遊戲必勝法,看穿了就是買下每一塊路過的地,然後在自己的地上不斷起房子,對手一旦踩中你的領土,就得繳納昂貴的費用,這樣財富很快會集中在擁有大量領地及物業的少數玩家手上。換句話說,早期不買資產就遲早進入被其他玩家淘汰的命運,很寫實,也很殘忍。財富轉移的過程也類似,早期不買入能生成現金流的資產,就會被通漲蠶食收入,擁有資產的人享受著通漲帶來的好處,強者越強,弱者越弱,這真的是健康的社會嗎?

這個零和遊戲,我們每天都在玩,直至離開世界為止。我不求贏,只是不求輸,同時也希望,社會能夠多一點愛,多一點希望。有時我望著孩子會想,孩子能看到什麼樣的未來呢?我們能給孩子留下一個怎樣的未來呢?我希望那是一個溫暖又美好的社會,也許不是人人當富翁,但至少在街上看不到乞丐討生活。也許這個想法太美滿太不真實,連我自己都不敢相信,但請讓我真心為此祈禱吧。

2018年11月13日 星期二

無言感激

最近我這個blog的瀏覽量,從每天小貓三四隻變成每天破百,雖然跟名blogger相比不可同日而語,但對我來講實在很驚訝也很感動。感謝所有願意追蹤本blog的朋友,也感謝所有願意來看來留言的朋友。自問我寫的文章內容都很簡短,也沒什麼數據支持,看倌也許會覺得很隨意吧。但我想,如果要我每天或隔天發幾千字的長篇文章,我遲早會對寫blog失去動力的。估計我連google點擊那一百幾十塊都賺不到了,算了罷。

最近從朋友口中聽到一單個案,我覺得滿可憐的,也希望寫下讓看倌提防。事緣是一位女士買入一個單位,簽訂臨時買賣合約時房屋中介提供了查冊資料給買家,買家沒留意內容就簽下了。十多天後,買家簽訂了正式合約後,開始找銀行承造按揭,卻遭到銀行拒絕,原來這個單位的房契早已消失,有關紀錄也早已註釋在土地註冊處的資料裏,在中介提供的查冊資料中顯示了”loss of title deed”的字樣,代表房契已失。買家是新手不會看註冊資料,又以為中介會告知問題,結果搞得按揭做不成,無法順利成交。這真是非常悽慘的個案,買家一旦無法履行買賣合約的條款,就會被當成毀約,樓房被賣家收回之餘,買家付出的訂金也會被沒收。所以大家在進行樓宇買賣的時候,請一定一定要留心中介提供的查冊資料,特別要留意內容有沒有財務公司的名字,有的話很有可能是上手買家無法向銀行借到錢,才要把單位按給財務公司。這都是單位業權有問題的先兆,新手切記要提防。

2018年11月10日 星期六

比較租金收入和股票收入

我認識的朋友中,對於如何產出現金流有兩個處理,一是實物資產成現金流,一是紙類資產(即股票,債券,紙黃金等)產出現金流。我會不時比較兩者的分別,提醒自己何時應該增持或減持。

租金收入好處是與通漲同步,而且租金能夠自行調整,如果自己熟悉實磚附近的租務情況,就能有效提升租金收入。比如灣仔、中西區等商業區,主要租客為上班族、大學學生和有5、6歲小孩的家庭,上班族和學生願意拚房(即幾人合租一個單位),而且經濟條件較好,因此租金可以訂得比家庭租客稍高一點。了解潛在客戶需要和自己物業的優勢非常重要,因為這樣才能訂定合理租金,同時在買入下一個資產時,能夠更準確分辨何為市價,何為便宜貨。

股票收入的好處是利息收入具預期性,只要從網上查找公司過去的派息紀錄,就可以計算出孳息率。同樣地,對公司行業了解、判定公司業務有沒有壟斷性等能幫助自己找出值得買入的股票。由於公司的真正營運權在管理層上,因此如果公司有派息,利潤會在扣除付給管理層後才分派給股東,這是股東享受優質管理的代價。股息收入多少受控於管理層是否能提升盈利,因此公司管理層是否優秀也是買入股票前需要考慮的因素之一。

我認為早期本金少,應該把資金以最大槓桿操作來放大利潤,到賺取第一桶金後,才開始買入具預期性的股票以提升現金流,這樣就能夠在早期享受風險帶來的利益,同時在後期得到穩定的現金流。

2018年11月4日 星期日

開源+節流=財務自由

近日看了關於semi retirement的文章,內容強調高儲蓄率及利用手上的資金作投資,以達至提早半退休。這是財務自由的基本想法,也是我很同意的講法。

指導年資淺的員工是我的工作之一,因此我跟比我年輕的同事關係不錯,他們也會不時跟我分享他們的想法。我常常聽到他們談購物、談旅遊、談娛樂,很少聽到他們談理想、談多種收入。當我問:會不會考慮進修增加升職機會?大部分答案都是不會。我忍不住問:為什麼呢?其實大家都明白加薪=加辛的道理,他們不願意為增加小量薪金而出賣大量私人時間,這點我很理解,因為我也有這個想法。既然不想開源,那麼節流呢?我總是聽到他們講哪間餐廳好吃,哪部電影好看,去哪個國家旅行好玩,以我對他們人工的理解,應該每月花了一半或以上薪水在各項消費上。我不禁想,現在他們單身沒有家庭負擔,儲蓄比率還只得一半,假如日後他們成家立室,生兒育女的話,兩口子養自己及下一代,加上長輩年老需要支付醫藥費用,那麼他們的日子將會很難過。當然我不主張為了節省開支而不消費,但在薪水得不到重大提升的情況下,節流也是很重要的一環。年輕時儲蓄比率應該至少達六至七成,才能在幾年後得來一筆為數不少的資金來投資增值。早期打工薪水不高,因此儲蓄成為主要收入來源,日後把儲蓄作投資,得到現金流,就可以獲得多一份收入,也能更有效應付日後的額外開銷。

如何有效地去槓桿

如果看倌有留意我的blog文,應該發現我在2019年開始停止買入資產,並一直提出去槓桿的想法。那麼,如果有效地去槓桿呢?以節省最多利息支出為目標,應該如何在不影響自己的日常生活下,有效地降低自己的負債數字呢?我覺得這個題目是值得一寫的。 首先希望大家留意,貸款的計算方法一般都是依...