2019年3月31日 星期日

長短債利息倒掛下的投資策略

剛看完starman兄及林一鳴博士的分析,看到有些留言問題,實在讓人摸不著頭腦。有感於一般人喜歡看結論多於動腦筋自己分析,我就簡單寫下我認為有用的結論吧。

1)長短債利息倒掛等於維持低利息,那有什麼股票是受惠於低息環境呢?最簡單一個例子就是REITS,看領匯股價破頂就是反映了市場預期。另一個例子starman兄也提到了,就是債券,可以考慮買入企業債券,總之不要cash is king,來盡情投資吧。

2)低息環境會支持資產價格,自用的話請盡快買入單位吧,有餘錢的話快去買工商廈車位吧,未來一定是磚本位的年代。

3)投資眼光可以放在其他國家上,比如日本、新加坡等。香港沒有高yield的東西,那試試查看其他國家吧。

同意林博士的分析,近日我差不多用盡槓桿買入心儀股票及債券。現時我已經賺回上年的損失,同時獲得不錯回報,擴大了資本。如果沒有科技發展,我就不可能看到那麼多數據和優秀人才的分享了,所以不要說社會沒有機會,在這個什麼都可以共享的年代,機會是需要自己爭取的,加油吧。


2019年3月29日 星期五

資優生

我一點也不希望我的孩子是資優生。因為資優生在香港,一般會被老師標籤為壞學生、反社會份子。孩子的創意活動被老師視作搞破壞,孩子對老師制定的課程感到沉悶,不想上課,老師就把這些行為視作不守規矩,不尊重老師。然後,孩子就為自己不應該承受的、莫須有的罪名被處罰。類似情景,在我的前半生,看到過很多、很多次。我常常覺得,擁有天賦才能固然是上天賜予的禮物,但是太聰明早熟或者太美麗,在沒有良好資源配合下,往往是一種咀咒,會讓孩子遭受不必要的痛苦,因此我並不希望自己的孩子異於常人,我只希望他正常成長,從來不需要出類拔萃、拯救世界,能夠擁有平凡人的幸福,已經很有福氣了。

成績可以催谷,興趣可以培養,為了讓孩子贏在起跑點,家長們一直在默默努力。我並不否定催谷,但我更希望,自己不要把孩子養成非其不可的救世主。普渡眾生實在太累人了,讓其他更優秀的孩子去做吧,我只希望我的孩子健康快樂就足夠了,所以,孩子,請你不要當天才,媽媽只想你平凡但快樂地生活幾十年呢。


2019年3月27日 星期三

新聞短評

近幾日真是忙過不停,終於把要做的工作做好,經過半天休息後,精神也恢復過來,雖然喉嚨還在刺痛,不過能夠好轉,實在太好了。

政府近日放風說要在深水埗地底興建多層停車場,實在是很有趣的主意,估計建築成本不便宜,而且現階段的供應數量不多,能否解決無位泊車的問題實在成疑,我覺得安撫作用大於實際作用,不過這也是很新穎的想法,政府的心思值得一讚。

然後是耶律說明長短期債息出現利率倒掛的問題不代表經濟衰退,只是代表美國的低息政策會維持相當長的時間,買磚頭的人有福了,借貸成本上漲的機會大減,相信REITS會受惠於低息政策而繼續升吧。

今日宣佈獲發虛擬銀行牌照的公司名單,也是值得留意的消息,估計得到牌照的公司股價會上升吧。名單中有令人驚訝的名字:攜程金融和眾安虛擬金融,還真想像不到。其中純中資背景的有2,/港資背景有1,就看會有什麼火花了。

2019年3月24日 星期日

有用資料(不時更新)

剛看到一些有用連結,特別寫下作參考。

內有新加坡REITS利息,YIELD和派息日資料:
https://www.dividends.sg/

新加坡股票報價:
https://www2.sgx.com/securities/securities-prices

另有披露易近期除息的股票資料連結:
http://www.hkexnews.hk/reports/doe/eent_c.htm

資料來自星尼的blog-Muse 404及天路客的blog-Reits World,特此鳴謝。

另外新增一個關於查看美股financial statement的網站-Securities and Exchange Commission website
https://www.sec.gov/

看美股資料的另一個好網站-ADVFN:
https://www.advfn.com/stock-market/NASDAQ/MSFT/financials

新增查看美股派息資料的網站:
https://www.dividendchannel.com/history/

再增加看CEF價格和NAV的網站,感謝ccwhk兄在其網誌提供連結。
https://www.cefconnect.com/closed-end-funds-daily-pricing

看英國股票的好物,感謝shawn在急症最前線blog的分享:
http://dividendchampions.uk/Default

正在考慮試試用信用卡月供港股,應該需要中銀信用卡及恆生戶口,嗯,又要想一想。

2019年3月22日 星期五

生活雜談

最近我正在為寫一篇關於居屋的文章煩惱著,這是網媒好友的請求,由於我不想寫一篇跟傳統媒體差不多的廢話,因此需要更花時間做資料搜集,真是讓人頭痛又有意思的工作呢。說起來,我真是一個犯賤的人,越煩越有挑戰性的東西我越做得起勁,但做著做著又覺得好累,真是矛盾。

工作方面,現在同時做著兩份計劃,老闆呀,我才新入職不久呢,給我多幾個月空閒時間吧。

投資方面,賣出部分獲利港股,增持了債券和REITS,總覺得市況有點不對勁,買入更穩健的資產比較安心。上年買入的實磚也順利租出,正在月月收租中。最近地產中介寄來位於元朗的村屋相片,實用面積七八百呎,空間感十足,有想過賣掉自己部份資產換入這個單位自用,但再認真思考一下,那個地方附近沒有學校,孩子要上學比較麻煩,而且丈夫不喜歡住元朗,還是作罷,唉。

天天在疲倦的狀態下工作,好想放個假呢。希望趕快到四月,有幾天公眾假期可以休息一下。

P.S. 我的好朋友—樓明聽說會更新網誌,大家敬請期待!

2019年3月21日 星期四

為自己喝彩

最近我參加了同學聚會,多年不見,大家的樣子沒有大改變大部份都還能叫出名字。相隔多年再次重聚感觸良多也引發了我寫下這篇文章留下一份思考。

以前的年代沒有互聯網中小學畢業後許多同學、朋友往住從此失去聯絡。多得互聯網的出現我才能跟久未相見的舊同學重新聯繫這是我以前從未想像過的。有些人跟自己的人生有過交錯並肩走過一段路之後分道揚鑣各自精彩。回頭一看,我們會發現,彼此的人生路已經相差甚遠途中所看到的風景也相當不同。透過互相交流我們分享各自生活的點滴,很有趣很精彩。雖然心裏明白,自己是不會跟這班朋友再像以前一樣朝夕相對了,但能夠再接觸,也是值得高興的事。也許自己已經錯失了跟他們發展更深刻友誼的機會但是又如何呢?我再也不是呆呆坐在班房裏的學生了我已經走得很遠看得很廣我的世界變得無比遼闊。懷念過去也只是一時片刻,未來要走的路還漫長呢。以前我會很介意別人的眼光希望自己跟別人相處融洽但活到現在這把年紀我開始在乎自己是否快樂,而不再追求和諧共融。因為我明白,相處是兩向的事不需要勉強自己去適應別人每個人都是獨立個體,不盡相同。我只要跟我愛的人和愛我的人一起牽手走人生路就足夠其餘人等只是點綴不是必需。

人大了,對人生也多了一重領悟。能夠參加這個聚會實在太好了,我可以跟過去的自己揮揮手,說聲再見然後瀟灑一轉身,繼續為以後的幸福努力。我想,這就是需要獨自面對的成長吧。

2019年3月18日 星期一

只付sunk cost-另一種持股考慮

這是我近期的操作,不妨分享一下。

上個月我買入了一隻股票A,使用1倍槓桿比率,一個月後股價上升,我放賣了一部份,減去借貸成本後,所得利潤應該足夠買回2手股票,那我就留下2手股票不賣,留待其繼續升值或是收取股息。由於我已經賣去大部份股票去歸還孖展,2手股票是我的淨利潤,因此沒有斬倉壓力,而優質股又能收取股息,無形中壯大了我的資本。心理上可以當作賺了2手股票,成本是付出了sunk cost。

操作起來非常簡單,只需要寥寥數句就講完,大家看完會不會很失望?我一向奉行simple is the best精神,本來就不是很複雜的事,用最簡鍊的句子來講,幾句就夠清楚了。(其實是因為懶得打字.....)總之目標就是把賺得的利潤變成優質資產,要達到此目的,可以用不同方法,其中一個是我剛提出的做法,另一個是借錢買優質股,每年以股息償還借貸,就能達致以低成本換高回報的效果,說出來也是很簡單的操作,一點都不困難。兩個方法我都在用,前者是用來短期回本減低槓桿,後者是長期作戰借力打力,看自己有多大本金來決定。我放在股債的資本不多,因此需要兩者並用來加快資本滾存的速度罷了,都是好用的技巧。

感謝魔術師兄提點,sunk cost(沉沒成本)是應用在會計學上的估值考慮點,根據會計理論,sunk cost的確是不能直接對沖掉買入成本的。我亦因應回文作修改,希望這樣能夠清楚表達我的想法。

最近我把部份資本放回債券上,一來債劵現在很便宜,yield,二來可以穩定槓桿比率,方便繼續出撃。之後就看中美談判的結果如何了,總之股市一下滑,就是我應該出動的時候。

2019年3月15日 星期五

我的少女時代

昨天看畢風輕兄的留言,真是很好的反思和分享,讓我有靈感寫下這篇文章。

我在留言中也略略提到我作為普通津校學生所經歷過的事,其實也是個很有趣的回憶。因為我是女班長需要偶爾關注同學的情況向老師匯報所以出現了某同學不見了我追問行蹤的情節。當然情況也不是我說得那麼壞,只是有一部份同學發生逃學這個情況,問題學生大概佔全班人數的10%吧。大部份同學都是過著上課下課有時上課外活動這樣平淡的日子。在這樣的學校生活,好處是不會有比較和競爭壞處是普遍學生都找不到人生方向。我唸的那所學校老師都是非常有愛心和有教學熱誠的只是考上普通津校的孩子大都不會是很早熟年少時已懂得力爭上游的一群,就算老師很熱心的準備各種習作孩子不懂做也不想學跟本沒有意思。所以有人說上精英學校目標不是聽老師教導而是受良好的朋輩影響,刺激孩子自發向上,某程度上也是事實。

我不想把文章變成baby-kingdom類的作品,所以育兒的話題先就此打住。

財政預算案上星期出爐今年差餉再次獲得寛免,實在令人高興。看見坊間一些酸溜溜的講法說只有業主受惠他們不知道的是,其實公屋戶都要繳付差餉的政府減免差餉等於香港大部份人都享受到優惠這是個很棒的政策。我正期待著四月出爐的自願醫保計劃,如果買保險可以免稅那真是非常好的構思我想我會買入一份醫療保險保障我和我的家人,希望政府推出的這個計劃,能夠真正惠及市民吧。

2019年3月12日 星期二

再下一城?

我的朋友又找到新目標,正在找人加入合資,不過這次我毫不考慮就放棄了,不是價錢問題,而是有自知之明。單看價錢,的確是非常值得入票一試的,但如果我再加入,那我要負擔的債務應該會更多,在不影響日常生活的大前提下,我選擇暫停,先回一回氣。

投資項目時,到底什麼時候應該進取,什麼時候應該放棄?這是一個困難的問題,因為沒有標準答案,只能按個人經濟情況決定。我的大原則是,我的投資絕對不能影響到必要支出,即我自己可以節儉一點,少買幾件衣服,少食幾頓大餐,但一定不會省下孩子的學費來投資,因為孩子最需要的,就是有愛心有良好資源的學校照顧,教育對小孩來說非常重要。我絕對不同意「花錢給孩子唸書,不如花錢投資留資產給孩子」的說法,因為我親眼見證不少父母富裕但不重視下一代教育的結果,最後孩子不但不成才,還在暗地裏謀算父母的財產。為人父母,應該給孩子授之以漁,而不是在孩子長大後把大筆資金留給孩子,因為沒有足夠智慧的孩子,只會把上一輩努力掙取的資源敗光,不會為自己的生活辛苦籌謀。我跟朋友在買賣資產時,常常會碰到願意以比市價低許多的價錢放賣資產的人,當我們向中介追問原因,多半得到的答覆是「年輕人收到父母的餽贈,不知市價,又只求收錢,所以平賣。」這樣看來,擁有財商是多麼重要!下一輩不珍惜上一輩得來不易的財產,只圖現金到手有錢花,就賤價放賣了父母辛苦賺得的資產,這並不是罕見的事。所以良好的教育,就是要把自食其力、自強不息的觀念傳授給下一代,讓他們明事理,辨是非,好好計劃自己的人生。

另外,我覺得年紀也是決定投資進不進取旳關鍵要素,年青人沒有太大家庭負擔,投資取向應該更進取一點,反正什麼都沒有,不如放手一搏,就算是使用比較大的槓桿比率也無不可。但到成家立室的年紀,就不應該再維持高槓桿比率,因為這個時候自己要照顧的是一個家,不是一個人,理財觀念應該更謹慎一點,以穩健的投資物(如債券,定存)為入手目標,盡量減低槓桿比率,才是對家人負責任的態度。

2019年3月11日 星期一

一點反思

這篇是純粹寫給我孩子參考的文章。

孩子,昨天媽媽剛好看到一些blogger文章、留言間的互動,令我萌生了對待人處事上的反思。看到跟自己持相反意見的留言/blog文時,到底應該如何自處呢?

我承認,當我看到這些文字時,第一時間會覺得受傷和憤怒。以前剛進社會工作,當我發現自己對別人友善,但別人依舊不喜歡我的時候,我會很直接地把負面情緒反映出來,比如跟要好的人講自己的不滿,甚至煽動別人去排擠傷害我的人。後來我發現,這樣只會讓敵對程度升級,最後雙方都受到嚴重傷害。我慶幸生完孩子後,我的記性比以前差得多,使我能更快放下心中的怨懟,換成理性角度去看待事情。我們沒辦法控制對方態度,但絕對可以控制自己是否要讓事情變得更糟糕。先問問自己,對方的說話到底是針對事情?還是針對自己呢?我試過被討厭自己的同事批評我工作做得不完滿,那時我想,到底對方說的是不是事實?如果是,那說明自己還有需要改善的空間,如果不是,那就是對方胡扯,根本不需要理會。我的想法是,如果對方是無理取鬧,那麼我是一定不會明白對方想法的,既然如此,對他們敬而遠之就好,因為當對方已經不理智,刺激他們的後果就是給對方拿刀子追殺,這對自己有何好處?要分辨對方是在討論還是無理取鬧很簡單,自己先放下成見,看看對方是不是以事論事就好。我相信,當孩子你長大後,會有足夠智慧知道對方是理性討論,還是胡說白道的。

孩子,世界上總有喜歡自己的人和不喜歡自己的人,碰到不喜歡自己的人,let go,不需要讓別人的負能量影響自己,我們只要把注意力放在喜歡自己的人身上就可以了。另外,在我們還沒清楚事情始末時,不要公開加插自己意見,因為這樣只會令當事人的關係更惡劣,對事情沒有一點好處。如果想表達關心,只需要私下安慰當事人就好了,因為我相信,只有時間能讓雙方放下怒火,旁人的言語是無法讓事情變好的,這是媽媽多年來作為「和事佬」的經驗。

媽媽在此留下一點思考,希望給自己、給孩子留下一份反省。

2019年3月10日 星期日

你的心態,決定你能走多遠

今天腦袋一片空白,不如寫寫個人對劏房的感受。

有些人一聽到搞劏房就雙眼發光,覺得是個穩賺的門路。我也曾經針對劏房做過研究,到底是不是真的如大家所講那麼賺錢呢?我的結論是,搞劏房需要承受的風險不低,但回報並不如想像中那麼高,不值得做。

為什麼標題叫「你的心態,決定你能走多遠」呢?因為令我很感慨的是,許多人只會看著眼前的小利益,而無視未來需要承擔的後果。表面上看,是的,劏房可以比正常出租一個單位多收一倍,甚至數倍租金,但之後的高維修費、遇到租霸的機會率較高等等,都是需要考慮但被忽視的風險,人們往往只看到高租金而看不到風險,實在令人很費解。而且房子改成劏房,能選擇承造按揭的銀行較少,放賣的話又不是人人接受這類單位,而且改造後的單位會加速耗損,花那麼多氣力和錢改裝,到底是為什麼呢?只能說,我實在無法理解這些人的想法吧。


2019年3月7日 星期四

槓桿的危險性

昨天看完魔術師兄的新作<簡易數學十二之槓桿就是為了去槓桿>,有數據有分析,很準確的針對槓桿作說明,大家可以走去看一看。

我自己一邊看一邊想,其實很多blogger都有講過槓桿,利用槓桿放大利潤不是罪過,但往往在使用時能放不能收,這是一個很值得注意的問題。在享受利潤得以擴大的同時,我們亦需要注意箇中風險,尤其是我們不是機器,許多人在四五十歲時已經發現嚴重疾病,必須放下工作馬上進行治療,這並是不罕見現象,所以經常作最壞打算,計算好自己可以承受的風險,是非常重要的技巧。

那麼到底應該考慮作多少槓桿呢?我認為一比一,即是一元資產作一元槓桿,是相對安全的比率,當然比例越低就越安全,但相對的就要犠牲預期利潤了。然後,到達某個年齡,就要考慮作更大程度的去槓桿,以我自己為例,如果活到40歳或以上,我會作更大幅度的去槓桿。其實去槓桿等於減債,如果以前是以租金抵銷按揭利息的話,減債就能增加現金流,這絕對不是壞事。而且減債不代表鎖死資金,樓房全付後還是可以把樓契再次抵押給銀行作按揭的,當然可能翻按出來的資金不太多,但在發現投資機會時,翻按能夠有效籌措資金,讓資金調用更靈活。適當減債是絕對重要的操作,無限擴大槓桿是非常危險的行為,大家不可不注意。

2019年3月5日 星期二

疲倦

我現在的生活實在是非常充實,甚至可以說是令人疲勞的消耗。一方面新上司發現我比想像中有用,所以開始給我編排更多工作,另一方面還要不斷看分析、寫blog、投稿、照顧孩子、操盤買賣MPF和股票、搞租務、搞物業轉按、填問卷賺現金券等等,有時真的覺得身心俱疲。

新年回娘家吃飯,姐夫還拿我開玩笑,說我那麼年輕,已經滿頭青絲,姐姐年紀比我大,白髮還沒多少根。有時我也不禁暗想:到底我為什麼把自己搞得那麼忙呢?如果要求不高,我早在去年已經可以停下來休息了。但是我是個不喜歡獨善其身的人,我要我的丈夫、有病的姐姐和我的孩子都跟我一起享受,自己亂職不幹,不就等於把壓力堆在丈夫頭上嗎?這樣對他也不公平吧。而且我發現,在我寫blog文的時候,往往會有許多好點子湧進腦袋,比如我在寫跟股票有關的文章時,就會想到零成本擁有股票的方法,寫跟樓市有關的文章時,會想到下一次轉按需要多少金額就能達到我的目標。如果我不思不想,就不會出現更好更棒的點子。當然我可以躲在丈夫背後,當一個什麼都不會做的太太就可以了,但這樣我會覺得自己是個窩囊廢,只會向別人伸手。

有時我想,太好強也不是好事,真是把自己累死了,這刻我真的好想好好睡個覺呢,希望今天孩子早睡,那我就能休息一下了。

2019年3月4日 星期一

什麼時候買保險

昨日到魔術師兄的blog討論了一下,其中提及了risk averse及保險公司以單一事件sell additional top up insurance,我覺得可以就保險這方面再詳細一寫。

關於保險的原理和如何精明地買保險,我強力推薦大家去看福祿壽兄的blog,內裏有很詳細的分析及非常獨到的見解,值得一看。今次我想討論的不是買什麼類型的保險較優,而是應該什麼時候買保險。保險公司一般會建議大家,越年輕買保險越好,因為年青人買保險,保費比較便宜。但事實上真的應該年輕時供保險嗎?有看福兄blog的朋友都知道,其實所謂的年供保險,供到60歲保到100歲只是保險公司用來賺錢的數字遊戲,所保金額比一次性買年保更少。所以年輕人買年供保險,某程度上是送錢給保險公司。

那麼年輕人應該買保險嗎?我認為他們應該先考慮自己的條件,再決定自己應該買什麼。比如如果他們的公司已經提供醫療保險,那麼要考慮是不是需要即時添加這方面的保障,因為年輕人患嚴重疾病的機會率較低,既然公司已經提供足夠保障,自己可以到年紀更大時才年購有關保險。我記得以前看過報導,女士到40歳或以上發現患上嚴重疾病的機會最大,男士則是到50歳或以上才有較高發病率,當然這都是以平均而論,可以考慮個人情況再作調整。另外,有些公司在員工離職時,會提供折扣讓員工購買公司的醫療保險,僱員可以考慮在離職時買入有關保險。

如果認為自己一向健康,沒有家族遺傳疾病,公司又有提供醫療保障,那我覺得年輕人不需要買太多保險,寧可把買保險的錢存起來投資更好。但如果到成家立室,有兒有女的年紀,應該考慮買入人壽和醫療保險,因為人壽保險的目標不是保障自己,而是保障受益人在自己身故後有足夠賠償,讓他們可以在失去自己後也能好好生活,想像一下如果自己是家中的經濟支柱,一旦自己死去,家人生活就會無以為繼,這時人壽保險的賠償金就顯得很重要,而且年付的人壽保險(沒有儲蓄成份那種)價錢並不貴。醫療保險在自己年紀稍長時應該買入,因為工作到一定年資,一般都經過一定程度的晉升,作為公司的中高層,很容易會因為公司政策改變而失去工作,既然不能再依賴公司的醫療保障,那就應該考慮自己買一份,填補這個需求空缺。至於其他保險,如意外、危疾等等,可以視乎自己情況而決定是否添加,個人認為並不是必需。我們應該做的,是在適當年紀作適當調整來保障自己,而不是聽保險公司的sales推薦才買,這樣才能避免因過份保守而失去投資資金。

2019年3月1日 星期五

一個投資者的膚淺自白

今日剛好跟朋友講起投資話題,深深覺得大家把投資獲利搞得很複雜......其實許多人都知道投資是必需的,但往往停留在聽number買股票的階段。投資要獲利,說難不難說易不易,以下是我作為投資者的膚淺自白。

1)把握機會。其實所謂的倍升股並不少,blogger之間也發掘了不少好股票,但我們是不是能掌握到買入時機,敢於大手買入呢?有人做一兩次操作就能賺回幾倍本金,有人做幾次操作都只是賺好幾千,這關乎願意下注的本金有多少和投資心態,跟有沒有買入倍升股沒有太大關係。所以某程度上,投資心態比發掘倍升股更重要,因為投資心態好,就能在正確時機買入股票,並且獲得最大回報。大跌市中,隨便大手買2800(盈富基金)都可以在升市時身家翻一翻,這中間需要多少分析呢?我相信懂一點點香港股市的人都會知道2800是什麼,根本不用畫什麼圖表預測的。需要寫一大篇文章說明「阿媽是女人」這個道理的人是財演,不是沉默的投資者。

2)了解你買的是什麼。比如2800,就是類似香港股票etf,中電、煤氣就是發電公司,只要對他們的業績夠了解,就知道什麼時候應該出手買,什麼時候應該沽貨。只要了解買入的公司在什麼時候會谷好業績,什麼時候會讓業績看起來不理想,那在業績不好看的時候大手買,在業績亮麗的時候沽貨,已經能夠賺取豐厚利率,從來不需要跑去分析香港市場上每一隻股票。其實物業買賣也是同一個道理,只要對某個地區的屋苑夠了解,知道什麼是優質盤,什麼是中伏盤,已經可以做到低買高賣了,所以真正的投資者會在一開始跑遍港九新界去找值得投資的地區,一旦鎖定目標,就在那個地方不斷投資,不會輕易離開那個地區,因為結集最大資源在固定地域,才能享受到economie of scale的好處,也較容易找到便宜賣盤。更何況,了解自己買什麼比看一百個,一千個買盤更容易,為什麼不做呢?

3)良好的後備資金鏈。許多做生意的人都會有個問題,就是想做的範疇很多,但資金卻不足,強如759(阿信屋)都在資金鏈上發生問題,何況是我們呢?所以,在投資之前,一定要保證自己有足夠的現金流去支撐,要先有生命才能走更遠的路,對吧?

粗略寫了這篇文章,希望對我孩子有用。

如何有效地去槓桿

如果看倌有留意我的blog文,應該發現我在2019年開始停止買入資產,並一直提出去槓桿的想法。那麼,如果有效地去槓桿呢?以節省最多利息支出為目標,應該如何在不影響自己的日常生活下,有效地降低自己的負債數字呢?我覺得這個題目是值得一寫的。 首先希望大家留意,貸款的計算方法一般都是依...